新经济形势下港口企业融资风险的控制与规避

魏言村

（福建省港航建设发展有限公司  福建福州  350011）

摘要：2018年，中国经济开始进入新一轮经济周期的扩张期，投资需求与消费需求以及直接生产性投资需求与基础设施投资需求起到了积极拉动的作用。特别在“一带一路”的国家战略背景下，港口建设迎来了空前的发展机遇。但作为重资产的投资行业，其投资规模大、建设周期长，经济效益慢等特点，将给港口企业带来巨大的资金压力。面对复杂多变的经济形势，港口企业融资难、融资贵、融资不到位的财务风险已经严重制约着企业的发展。本文主要通过分析港口企业存在的融资风险以及如何控制与规避相关风险，以期能够帮助港口企业降低风险，保障企业健康发展。

关键词：新经济；港口建设；风险类型；控制与规避

一、企业融资风险类型。

（一）宏观经济政策多变的风险

    近几年，国家为支持中小企业的经济发展，出台了许多相应的财税金融扶持政策，但面对高投入、回收期长的港口建设项目，相关优惠政策补助资金仍是杯水车薪，难以满足港口行业的资金需求。一是政策宣传力度不够及时、不够到位，致使很多港口企业对相应优惠政策的理解不够深入，未能及时、甚至错失享受国家政策红利；二是政策衔接不够到位，致使企业才刚开始享受优惠政策时，相应政策已到期，对促进企业可持续发展作用不够明显；三是金融机构放款条件苛刻，一旦国家宏观经济略有收缩，企业将面临很难按原授信条件融到资金，只能被动接受银行上浮利率放款的条件，大幅度地增加了企业的资金成本。

（二）港口后方产业调研和分析不够透彻的风险

一般情况下，港口投资企业在判断未来港口运营经济效益时，基本上都是依据设计单位出具的港口项目工程可行性研究报告，从中获取有关经济可行性研究数据，并进行简单的实地调研和听取项目所在地政府相关部门的投资规划汇报，而对港口项目后方产业的未来布局以及项目所在地的周边经济圈未进行深入地研究和探讨，便作出项目投资决策。当码头建成转运营时，后方产业园的配套投资项目可能寥寥无几甚至一片荒芜，造成货源缺失，运营收入低下，企业将面临严峻的还本付息经济压力。

（三）股东方资本金到位不够及时的风险

    由于港口资源的稀缺性，以及国家对港口开发的限制性，当地政府为保护和充分利用自身港口资源，平衡地方经济发展，主要通过引入战略投资者并合资成立港口建设公司，形成当地政府与港口投资企业的双方股东关系。根据固定资产投资项目资本金相关文件要求，港口项目建设资本金最低比例为总投资的25%，并按照章程规定分期缴交到位。由于双方股东资本金投入不够及时、不够到位，港口建设公司将会面临银行贷款资金匹配不够充分，甚至停贷的风险，严重影响工程建设进度和公司信用。

（四）工程建设单位不能按期交工的风险

    由于港口建设项目工程造价高，且建设期间所投入的资金基本来自于外部融资资金，占比在70%左右。而银行贷款资金一旦过了宽限期（即建设期）就要进入银行还本阶段，若港口建设项目因施工单位原因造成无法按合同期限交工，甚至处于停工状态。港口建设项目将无法按期转入正常运营，面对巨额的银行还本付息压力，港口建设公司资金链将很可能面临断裂，甚至破产。

（五）企业融资制度不够健全的风险

由于企业融资制度的不够规范、不够健全，且员工融资意识淡薄，再加上很多管理人员融资经验不足。港口建设公司在融资运作过程中，可能产生融资资金使用效率低下、成本过高、用途随意的现象，将造成企业资金低效占用、成本增高、银行收回贷款的风险。

二、融资风险的控制与规避分析

（一）用足用好政府优惠政策，降低企业资金成本

1、主动紧盯政策动态。时刻密切关注中央及地方财政、金融及非银行等各项融资相关政策，确保在第一时间获取并加工，提取适合港口企业发展的融资政策信息，对融资市场发展方向做出精准研判。

2、积极谋划融资方向。对于新政出台后的资管业务趋势、项目资本金融资瓶颈，将积极主动与银行共同研究探索新的合作模式。同时加大力度突破合作银行授信规模、持续优化授信品种，服务和支撑企业规模化和高速度发展。

3、用足用好融资政策。针对港口企业有关财政金融扶持政策，积极主动对接和沟通相关行政主管部门，及时申报并获得对企业有利的财政性补贴和政策性银行低利率贷款资金，以最大限度地降低企业资金成本，助推企业高质量发展。

（二）做深做细投资准备工作，防范未来运营风险

   由于港口行业高投入、低回报的特性，其建设资金投入巨大，而且大部分资金来自于外部融资资金，所以港口企业在作出投资决策前务必要做足、做深、做细事前准备工作。一是要深入一线实地考察和调研港口建设的可行性，主要针对港口建设的地理位置、周围辐射圈的产业现状以及项目所在地后方产业园的招商引资政策等等；二是要深入研究项目所在地政府的投资政策动向，精准研判项目建设所带来的政策支持以及金融机构的倾斜力度；三是要深入探讨项目运营所带来的经济效益问题。聘请有资质的咨询公司对港口运营经济做全方位剖析，提出港口运营过程中可能出现风险的相关意见和解决措施，作出港口建设的可行性判断，以防范未来运营风险。

（三）充分沟通各方股东，保证资本金及时到位

    由于港口建设公司的特殊性，往往其中一方股东单位是由项目所在地政府的投资平台公司出资，其所出资资金都要走政府财政预算流程，审批时间较长，且公司注册资本金一般采取分期缴纳到位的模式。这就要求港口建设公司要及时地与各方股东保持充分沟通，做到资本金无缝衔接，保证港口建设项目贷款资金按照银行投贷比要求配足，以满足项目建设资金需求。

（四）实时监控施工进度，保障项目按期交工

    港口建设项目顺利地、按期地交工并投入运营，是保证港口建设公司能够按期还本付息的重要前提之一。项目贷款审批条件一般是规定宽限期（即建设期）后要还本付息，而建设期一般是按照工可规定的建设时期。因此，港口建设项目能否顺利交工，将很大程度上影响着港口建设公司的资金流。为保证项目按期交工并投入运营。一是要紧抓施工进度，严格要求施工单位按照合同规定期限履行，充分协调各方关系，倒排施工进度并严格执行；二是要加强实时监控，通过运用高科技手段，全方位监控施工进度，保证项目施工周期按照预定时间完成。

（五）建立健全现代化规章制度，规范企业融资管理

制度建设是企业内部控制融资风险的首要保障。港口企业管理人员应该结合企业的实际发展情况，为企业构建完善的融资风险内部控制制度，为企业人员制定完善的制度规范，用制度规范融资行为，切断个人的不规范行为，保证贷款资金的安全使用，降低融资风险。

三、结语

随着我国经济的高速发展，港口兴建热潮在不断兴起，众多城市和地区为了其经济的发展或者其他方面因素的考虑大兴港口。为解决资金问题，港口企业一般通过银行等金融机构取得资金支持。因此，在这种热潮中我们不得不关注其中所带来的融资隐患和风险，并通过对这些风险的识别和分析，找出控制和规避风险的方法，从而降低企业融资风险，促进我国港口企业健康持续发展。

参考文献：

［1］郑超愚，中国宏观经济形势分析与政策选择，新金融，2018-01

［2］张杨，中小企业融资方式选择与风险规避，金融经济，2015-14

［3］周一轩，“一带一路”战略下资产证券化与港口融资创新，港口经济，2016-06

［4］边巍，新经济常态下中小企业融资风险内部控制分析，北方经贸，2017-10

［5］李丽娜，新金融环境下的融资风险管控，施工企业管理，2018-09